Методические пояснения к расчётам сайта - для акций Московской биржи и для криптоактивов: какой показатель как считается, от какого основания, кем и когда был предложен, и что он даёт частному инвестору и трейдеру.
Шесть пунктов списка «Сортировка ячеек» - шесть разборов. Для каждого показателя собраны все распространённые способы расчёта и отдельно указан один способ, по которому на «Рынке» выстраиваются карточки.
Одиннадцать способов посчитать рост и падение цены: от закрытия предыдущей свечи, доля и прирост, тело свечи и ночной гэп, логарифмическая доходность, асимметрия падения и восстановления, размах свечи, полная доходность с дивидендами, сверхнормальная доходность к рынку, доходность на единицу риска и реальная доходность за вычетом инфляции. С Нобелевскими лауреатами - Самуэльсоном, Марковицем, Шарпом, Мертоном и Шоулзом, Модильяни и Миллером, Канеманом, Фамой и Шиллером.
готово · 11 способовОдиннадцать способов посчитать «процент объёма», разобранные на двух свечах с круглыми числами. У каждого - определение языком аналитика и простыми словами, научные истоки со ссылками на публикации, рисунок с расчётом, разбор по шагам и польза для инвестора и для скальпера. Здесь же разобраны способы 05Е и 05Д, применяемые на подробном графике, и способ 11, применяемый на странице «Рынок».
готово · 12 способовДвенадцать способов посчитать индекс относительной силы в четырёх группах: как усреднять рост и падение (Уайлдер, простое и экспоненциальное среднее), какое окно и какие данные брать (длина периода, глубина истории, дивидендный гэп), как читать шкалу (70/30 и диапазоны Браун) и родственные осцилляторы - CMO, стохастический RSI, MFI, ConnorsRSI, RSI Лагерра. Отдельно - какой способ работает в сортировке «по RSI» и почему один.
готово · 13 способовТринадцать способов в трёх группах: семейство Уайлдера (ADX, DX, ADXR, сглаживание, линии +DI и −DI), другие индикаторы силы тренда (Арун, эффективность Кауфмана, VHF, индекс «пилы», «Вихрь») и статистические подходы - регрессия, показатель Хёрста, моментум временного ряда Московица, Ооя и Педерсена. Отдельно - какой способ работает в сортировке «по силе тренда ADX».
готово · 12 способовДвенадцать способов в трёх группах: семейство Уайлдера (истинный диапазон, ATR в рублях и в процентах цены), оценки по свечам - стандартное отклонение, Паркинсон, Гарман и Класс, Роджерс и Сэтчелл, Янг и Чжан - и модели волатильности: RiskMetrics, GARCH Энгла и Боллерслева, реализованная волатильность и HAR Корси. Отдельно - какой способ работает в сортировке «по волатильности ATR».
готово · 11 способовОдиннадцать способов в четырёх группах: что делить и на что (капитализация или цена к прибыли на акцию, разводнение), за какой период прибыль (12 месяцев, год, прогноз, CAPE Шиллера), какая прибыль (скорректированная, МСФО или РСБУ) и производные - E/P, PEG, P/E к отрасли. Отдельно - какой способ выбран для сортировки «по P/E» и почему пункт пока скрыт.
Всё, что зажигается и рисуется на страницах «Рынок», «График» и «Подробный график» - молнии разогрева и разворота, прострел, каскад, песочные часы и стрелка выхода, дивидендная отсечка D, снятые стены заявок (Ghost, привидение), объём к норме, диапазон дня, воронка коридора, единое перекрестие и лупа. Разобрано в том же порядке, что и проценты объёма: два определения, научные истоки со ссылками, рисунок с расчётом, разбор по шагам, польза инвестору и скальперу, честный вывод о границах применимости.
готово · 6 инструментов × 11 параметровОдна большая сравнительная таблица, списки сходств и различий и парные схемы «похоже, но не то же самое». Разогрев, разворот, каскад, прострел, затишье и вероятный коридор сопоставлены по автору, Нобелевской премии, формуле, порогу, направлению, горизонту, информационной базе, типичной ошибке и пользе для новичка и скальпера.
Те же показатели, что у акций Московской биржи, пересчитанные для монет криптобиржи Bybit в паре с USDT. Формулы, пороги и научные первоисточники прежние; меняются единицы - монеты и USDT вместо штук и рублей, - и привязка ко времени: рынок криптоактивов работает круглосуточно и без выходных, поэтому торговую сессию заменяют сутки по UTC (с 03:00 до 03:00 по Москве), а «ночь» - тихие часы, когда закрыты основные мировые торговые центры. P/E в группе нет: у монеты нет прибыли и акционеров, поэтому сортировка «по P/E» на вкладке «Криптоактивы» не показывается.
Те же одиннадцать способов посчитать рост и падение цены - на монете в USDT. Что меняется: закрытие дня - это закрытие суток в 00:00 UTC; ночного гэпа у круглосуточного рынка нет, и разобрано, что остаётся от этого способа; полная доходность с дивидендами у монеты не применима - с оговоркой о стейкинге; сверхнормальная доходность считается к BTC или к индексу рынка криптоактивов, реальная - за вычетом долларовой инфляции. Отдельно - какой способ выстраивает ячейки вкладки «Криптоактивы».
криптоактивы · 11 способовТе же одиннадцать способов посчитать «процент объёма» - в монетах и USDT. Процент делает сравнимыми монеты с ценой в десятки тысяч долларов и в доли цента. Сторона каждой сделки берётся прямо из ленты Bybit, а «прошлый период» ночью — это тихие часы UTC, а не пустота закрытой биржи. Честная оговорка - о накрутке оборотов на части криптобирж (Л. Конг и соавторы, 2023). Способы 05Е и 05Д для подробного графика и способ 11 для «Рынка» - те же, что у акций.
криптоактивы · 12 способовТе же двенадцать способов в четырёх группах. Длина периода в свечах прежняя, но рынок не закрывается: 14 дневных свечей монеты - это ровно 14 календарных суток UTC, без выходных и праздников. Дивидендного гэпа у монеты нет - способ разобран как неприменимый. Уровни 70/30 и диапазоны Браун проверены на высокой волатильности криптоактивов: где шкала работает, а где требует поправки.
криптоактивы · 13 способовТе же тринадцать способов в трёх группах: семейство Уайлдера, другие индикаторы силы тренда и статистические подходы. Для монет истинный диапазон считается без ночных разрывов, дневная свеча - с 00:00 UTC, а моментум временного ряда опирается на исследование именно рынка криптоактивов (Й. Лю и А. Цывинский, 2021). Отдельно - какой способ работает в сортировке «по силе тренда ADX» на вкладке «Криптоактивы».
криптоактивы · 12 способовТе же двенадцать способов: истинный диапазон, ATR в USDT и в процентах цены, оценки Паркинсона, Гармана и Класса, Роджерса и Сэтчелла, Янга и Чжана, модели RiskMetrics, GARCH и HAR. На круглосуточном рынке у оценки Янга и Чжана исчезает ночная часть, а GARCH опирается на работы по волатильности биткоина (П. Катсиампа, 2017). Монеты между собой сравниваются только по ATR в процентах: в USDT ход BTC и ход DOGE несравнимы.
Всё, что зажигается и рисуется на графиках монет: молнии разогрева и разворота, прострел, каскад, песочные часы и стрелка выхода, снятые стены заявок (Ghost, привидение), объём к норме, положение в суточном диапазоне, воронка коридора, единое перекрестие и лупа. Формулы и пороги прежние; разобрано, что меняется: день - сутки с 00:00 UTC, порог стены Ghost - в монетах или USDT, правовой фон спуфинга - европейский регламент MiCA, норма объёма в тихие часы. Значка D у монет нет - у них нет дивидендов.
криптоактивы · 6 инструментов × 11 параметровТа же таблица: разогрев, разворот, каскад, прострел, затишье и вероятный коридор по одиннадцати параметрам - с поправками на рынок криптоактивов. Информационная база - лента сделок и стакан Bybit, горизонт - сутки UTC, типичная ошибка - ложные сигналы в тихие часы и на волнах принудительных закрытий позиций с плечом, отдельно - польза для новичка и скальпера.
Пять показателей, которых нет у акций Московской биржи. Они появились потому, что рынок криптоактивов устроен иначе: бессрочные фьючерсы с кредитным плечом, торговля одной монетой сразу на многих биржах, расчёты в стейблкоинах. На сайте эти инструменты в разработке; методика расчёта разобрана полностью.
Раздел служит приложением к магистерской диссертации «Повышение качества инвестиционного анализа с помощью визуализации интерактивных инструментов рыночной динамики». Все расчёты показаны на одном сквозном числовом примере, чтобы способы можно было сравнивать между собой напрямую; для криптоактивов - на своём сквозном примере, в монетах и USDT.