«RSI равен 70» — фраза, которая значит разное в разных программах. Средние можно сглаживать по-разному, окно брать длинным или коротким, цену — с дивидендным гэпом или без, а шкалу читать по Уайлдеру или по Браун. Ниже двенадцать способов в четырёх группах, каждый по одной схеме: два определения, научные истоки, рисунок с расчётом, разбор по шагам, польза инвестору и скальперу и честный вывод. И отдельно — какой из них работает в сортировке «Рынка».
Какой способ работает в сортировке «Рынка»
Один способ — 01, классический RSI Уайлдера: 14 дневных свечей, сглаживание 1/14, от большего к меньшему.
Карточки на странице «Рынок» при выборе «по RSI» выстраиваются по одному способу расчёта, а не по усреднению всех двенадцати. Так же, как сортировка «по объёму торгов» идёт только по одному способу процента объёма. Данные — дневные свечи Московской биржи за год (до 252 свечей, минимум 42), пересчёт ежедневно в 10:00 по Москве и раз в час, пока выбран пункт. Бумаги, у которых данных мало, уходят в конец списка с пометкой «недостаточно данных». Цвет ячейки — от почти белого у первой бумаги списка до почти чёрного у последней, как при сортировке по объёму; текст белый на тёмном поле и чёрный на светлом.
Сквозной пример — одни и те же числа во всех карточках
Бумага 15 торговых дней подряд закрывалась так: 100, 102, 103, 102, 104, 102, 103, 106, 105, 107, 106, 107, 105, 107, 107 ₽. За 14 изменений сумма ростов 14 ₽, сумма падений 7 ₽, средние — 1,00 ₽ и 0,50 ₽, RSI = 66,7. На пятнадцатый день бумага выросла ещё на 2 ₽, до 109 ₽. Числа условные, подобраны так, чтобы считались в уме, — а разница между способами видна на одном и том же дне: 66,7, 69,8 или 72,3.
Формула RSI одна, но «средний рост» и «среднее падение» можно усреднить тремя способами. От этого выбора зависит, совпадёт ли число на сайте с числом в терминале брокера.
01
Классический RSI Уайлдера — способ сортировки сайтана «Рынке»
Языком аналитика
Индекс относительной силы RSI = 100 − 100 / (1 + RS), где RS — отношение среднего роста закрытий к среднему падению за n = 14 периодов. Первое значение средних — простое среднее за 14 изменений; далее каждое обновляется рекурсивно: At = (At−1 × 13 + Gt) / 14. Это экспоненциальное сглаживание с коэффициентом 1/14, у которого память о прошлом затухает плавно и никогда не обрывается скачком.
Простыми словами
На графике цена рисуется свечами. Каждая свеча показывает, как изменилась цена за один отрезок времени. Такой отрезок называют таймфреймом, здесь это один торговый день. Если цена пошла вверх, свеча зелёная, если вниз, то красная. Индекс относительной силы, RSI, сравнивает, сколько акция в среднем прибавляла в дни роста и сколько теряла в дни падения за последние 14 дней. Получается число от 0 до 100: выше 70 акцию называют перекупленной, то есть перегретой, ниже 30 перепроданной. На «Рынке» сайт сортирует акции именно по этому числу.
Например, акция стоит около 100 ₽, и за 14 дней в дни роста она прибавляла в среднем по 1 ₽, а в дни падения теряла по 50 копеек. Рост вдвое сильнее падений, и RSI равен 66,7. На пятнадцатый день акция выросла ещё на 2 ₽. Средние не пересчитываются заново: новый день добавляется к ним маленькой долей, одной четырнадцатой, и RSI поднимается до 69,8, почти до границы перекупленности 70.
Научные истоки
Индикатор предложил Дж. Уэллс Уайлдер-младший — инженер-механик, ставший биржевым трейдером, — в книге «Новые концепции технических торговых систем» (1978), где в одной главе описаны также ATR, ADX и Parabolic SAR. Нобелевской премии за RSI нет. Академическая проверка правил по RSI неоднозначна: Вонг, Манзур и Чу (2003) на рынке Сингапура нашли у них значимую доходность, Чонг и Нг (2008) на 60 годах индекса FT30 — тоже, а обзор Пака и Ирвина (2007) показывает, что после учёта издержек и подгонки параметров преимущество технических правил часто исчезает. На российском рынке С. Н. Володин и М. В. Кулагина (2013) проверили RSI, скользящие средние, MACD и стохастик на дневных ценах Сбербанка, Газпрома, ВТБ, Лукойла и Роснефти и получили в целом отрицательный результат — признак слабой формы эффективности рынка; поэтому на сайте RSI служит для сортировки и навигации, а не как торговое правило. Из свежих работ — анализ RSI вместе со скользящими средними у К. Сингха и Приянки (2025).
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Основание: средние за 14 дней — рост 1,00 ₽, падение 0,50 ₽
RSI на 14-й день: 100 − 100 / (1 + 1 / 0,5)66,7
новый средний рост (1,00 × 13 + 2) / 141,071 ₽
новое среднее падение (0,50 × 13 + 0) / 140,464 ₽
RS = 1,071 / 0,4642,31
RSI на 15-й день69,8
Как это читается, по шагам
За 14 дней сумма ростов 14 ₽, сумма падений 7 ₽, средние — 1 ₽ и 0,5 ₽, RS = 2, RSI = 66,7. На пятнадцатый день бумага выросла ещё на 2 ₽. Средний рост не пересчитывается заново: 13 частей старого среднего плюс одна часть нового дня, то есть 1,071 ₽. Среднее падение по той же схеме снижается до 0,464 ₽, потому что падения в этот день не было. RS = 2,31, RSI = 69,8 — бумага подошла к границе перекупленности 70.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Это тот же RSI, который показывают терминалы брокеров и большинство графических сервисов: число на карточке «Рынка» совпадёт с тем, что инвестор увидит в своём приложении. RSI выше 70 — повод не покупать «на эмоциях» после серии ростов, ниже 30 — повод присмотреться к бумаге после распродажи, но не сигнал покупать вслепую.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Сглаживание 1/14 реагирует на новый день мягко: один сильный день сдвигает RSI на 3 пункта, а не на 10. Поэтому сортировка по нему устойчива внутри дня и не перемешивает карточки от каждой сделки. Для внутридневной работы этого мало — нужен короткий период (способ 04).
на «Рынке»Применяется в сортировке «по RSI» на странице «Рынок»: 14 дневных свечей Московской биржи, сглаживание Уайлдера, карточки выстроены от большего RSI к меньшему. Под ценой — строка «RSI N» с пометкой «перекупленность» от 70 и «перепроданность» до 30.
02
RSI на простом среднем (вариант Катлера)
Языком аналитика
Средний рост и среднее падение считаются как простое скользящее среднее за последние 14 изменений. Каждый день самое старое изменение выпадает из окна, новое входит. В отличие от сглаживания Уайлдера, значение не зависит от того, с какого дня начат расчёт, но зато резко меняется в тот день, когда из окна уходит крупное старое движение.
Простыми словами
Этот вариант каждый день берёт ровно 14 последних дней и считает средний рост и среднее падение заново, будто раньше ничего не было. Самый старый день выпадает, новый входит. Поэтому RSI здесь зависит от того, какой день выпал: он может не измениться, когда акция растёт, и может подскочить, когда цена стоит на месте.
Например, на пятнадцатый день акция выросла на 2 ₽, а из окна выпал первый день, когда она тоже выросла на 2 ₽. Суммы не изменились, и RSI остался 66,7, хотя классический способ дал бы 69,8. Обратный случай опаснее: если через 14 дней из окна уйдёт день сильного падения, RSI подскочит без всякого движения цены, просто потому, что «плохой день» забыт.
Научные истоки
В справочниках графических платформ этот вариант называется RSI Катлера (Cutler’s RSI). Отдельной научной публикации, где он был бы предложен и проверен, мы не нашли — это инженерная модификация формулы Уайлдера (1978), сделанная ради независимости от точки старта. Нобелевской премии нет.
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Основание: последние 14 изменений, без памяти о прошлом
выпадает день 1рост 2 ₽
входит день 15рост 2 ₽
сумма ростов / падений14 ₽ / 7 ₽
средние 14 / 14 и 7 / 141,00 и 0,50 ₽
RSI на 15-й день66,7 (у Уайлдера 69,8)
Как это читается, по шагам
Бумага выросла на 2 ₽, а RSI по Катлеру остался 66,7: из окна выпал первый день, в котором тоже был рост на 2 ₽, и суммы не изменились. У Уайлдера тот же день поднял RSI до 69,8. Обратный случай опаснее: если через 14 дней из окна уйдёт обвал, RSI Катлера подскочит без всякого движения цены в этот день — просто потому, что «плохой день» забыт.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Если в другом сервисе RSI бумаги отличается от «Рынка» на 2–5 пунктов, причина почти всегда в способе усреднения. Для сравнения бумаг между собой это не страшно, пока все они посчитаны одним способом.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Скачки RSI в дни, когда цена стоит, — ложные сигналы: в эти моменты меняется не рынок, а состав окна. Если торговая система использует пересечение уровней 30/70, на этом варианте она будет давать лишние входы.
справочноНа сайте не используется: зависимость от выпадающего дня даёт скачки, не связанные с текущим движением цены, и число расходится с брокерскими терминалами.
03
RSI на экспоненциальном среднем с коэффициентом 2/(n+1)
Языком аналитика
Средние рост и падение сглаживаются экспоненциальным средним с коэффициентом α = 2 / (n + 1) = 2/15 вместо 1/14. Сглаживание Уайлдера — это тоже экспоненциальное среднее, но с α = 1/n, что эквивалентно EMA с периодом 2n − 1 = 27. Поэтому «RSI(14) на EMA» по сути короче и реагирует почти вдвое быстрее классического.
Простыми словами
Этот вариант даёт новому дню больший вес: не одну четырнадцатую, а две пятнадцатых. Поэтому RSI здесь бегает быстрее и чаще заходит за 70 и за 30. Называется он так же, «RSI 14», и поэтому на разных сайтах для одной акции видят разные числа. Границы 70 и 30 придуманы для классического способа, и в быстром варианте они срабатывают слишком часто.
Например, в тот же пятнадцатый день, когда акция выросла на 2 ₽, этот вариант даёт RSI 72,3. Классический способ показывает 69,8, а способ с простым средним 66,7. По быстрому варианту акция уже перекуплена, по классическому ещё нет. Ни один ответ не ошибочен: это три разных способа посчитать одну и ту же идею.
Научные истоки
Экспоненциальное сглаживание рядов восходит к работам Роберта Брауна (1956) и Чарльза Хольта (1957) по прогнозированию запасов; к RSI его применили разработчики торговых программ. Сам Уайлдер (1978) описывал своё сглаживание как «модифицированное среднее» и считал его вручную. Нобелевской премии нет.
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Основание: те же средние 1,00 и 0,50 ₽ на 14-й день
α = 2 / (14 + 1)0,133
рост: 1,00 + (2 − 1,00) × 0,1331,133 ₽
падение: 0,50 + (0 − 0,50) × 0,1330,433 ₽
RS = 1,133 / 0,4332,62
RSI на 15-й день72,3
Как это читается, по шагам
На одном и том же дне три способа дают три ответа: 66,7 (Катлер), 69,8 (Уайлдер) и 72,3 (EMA). По EMA бумага уже «перекуплена», по Уайлдеру ещё нет. Ни один ответ не ошибочен — это разные определения одной идеи. Ошибка возникает, когда пороги 70/30, подобранные Уайлдером для своего сглаживания, переносят на более быстрый вариант: он пересекает их заметно чаще.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Если ваш брокер показывает RSI выше, чем «Рынок», проверьте настройки индикатора: в некоторых программах можно выбрать тип среднего. Для сопоставимости с сайтом нужен классический вариант Уайлдера.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Более быстрый RSI полезен, когда нужна реакция в пределах одной-двух свечей, но при той же длине периода его пороги стоит раздвигать до 75/25 — иначе сигналов перекупленности будет слишком много.
справочноНа сайте не используется: при одинаковом названии «RSI 14» это фактически более короткий индикатор, и его число не совпадает с классическим.
Группа Б
Какое окно и какие данные
Сколько дней брать, сколько истории загружать и какую цену подставлять — с дивидендным гэпом или без него.
04
Длина периода: от RSI(14) до RSI(2)
Языком аналитика
Период n задаёт масштаб: RSI(14) описывает импульс за 2–3 недели торгов, RSI(2) — за последние два дня. С уменьшением n распределение индикатора растягивается к краям шкалы, и значения выше 90 и ниже 10 перестают быть редкостью. Коннорс и Альварес (2009) предложили RSI(2) с порогами 5–10 и 90–95 для краткосрочного «возврата к среднему» внутри долгосрочного тренда.
Простыми словами
Число в названии RSI показывает, сколько дней он учитывает. RSI(14) описывает движение за две-три недели, а RSI(2) только за последние два дня. Чем короче период, тем чаще RSI уходит к краям шкалы, выше 90 и ниже 10. Это не более точный индикатор, а индикатор про другой срок.
Например, на одних и тех же ценах RSI(14) показывает 69,8, RSI(9) показывает 71,0, а RSI(5) показывает 74,1. RSI(2) видит только «стояла на месте, потом выросла на 2 ₽» и выдаёт 90, почти край шкалы. Числа не противоречат друг другу: это четыре ответа на вопросы о разных сроках.
Научные истоки
Период 14 выбрал Уайлдер (1978) как половину «естественного цикла» в 28 дней — это эмпирическое, а не доказанное правило. Короткий RSI(2) описали практики Ларри Коннорс и Сезар Альварес в книге «Краткосрочные торговые стратегии, которые работают» (2009). Академически сам выбор периода — классический пример риска подгонки, о котором предупреждают Пак и Ирвин (2007).
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Connors L., Alvarez C. (2009). Short Term Trading Strategies That Work. TradingMarkets Publishing — книга
Ряд цен один и тот же. RSI(14) спокойно стоит на 69,8. RSI(9) — 71,0, RSI(5) — 74,1: чем короче окно, тем больше вес двух последних дней. RSI(2) видит только «стояли на месте, потом выросли на 2 ₽» и выдаёт 90 — почти предел шкалы. Ни одно из чисел не противоречит другим: это четыре ответа на четыре разных вопроса о сроке.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Инвестору с горизонтом от месяца нужен 14-дневный RSI: короткие периоды показывают шум, который за месяц не имеет значения. Поэтому «Рынок» сортирует именно по 14 дням.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Скальперу полезнее RSI(2)–RSI(5) на минутных и часовых свечах: там «перекупленность» означает два-три сильных бара подряд и часто предшествует откату. На дневных свечах «Рынка» такой RSI был бы слишком дёрганым для сортировки.
справочноНа сайте используется только n = 14 — стандарт Уайлдера и брокерских терминалов. Короткие периоды остаются справочными.
05
Глубина истории: почему RSI на 42 и на 252 свечах различается
Языком аналитика
Рекурсивное сглаживание Уайлдера помнит начальное значение: вес стартовой оценки после k шагов равен (13/14)k. Через 14 шагов он составляет 35 %, через 28 — 13 %, через 42 — 4 %, через 238 — практически ноль. Значит, RSI, посчитанный на коротком куске истории, может отличаться от посчитанного на длинном, хотя последние 14 дней у них одинаковые.
Простыми словами
Классический RSI похож на память, в которой старые события бледнеют, но исчезают не сразу. Поэтому результат немного зависит от того, с какого дня начат расчёт. Если начать за месяц до сегодняшнего дня, число будет чуть другим, чем если начать год назад. Чтобы разница стала незаметной, нужна история хотя бы в 42 дня.
Например, через 14 дней след от стартового значения весит ещё 35 %, через 28 дней 13 %, а через 42 дня всего 4 %. Сайт берёт до 252 дневных свечей, это около года, и за это время след исчезает полностью. Если у акции истории меньше 42 дней, например она недавно вышла на биржу, сайт честно пишет «недостаточно данных» и ставит её в конец списка.
Научные истоки
Свойство вытекает из формулы Уайлдера (1978) и общей теории экспоненциального сглаживания (Хольт, 1957). Отдельного автора у правила «нужно не меньше 3n свечей» нет — это инженерная договорённость, которую мы приняли сознательно и проверили расчётом.
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Основание: (13/14)^k — сколько «помнит» старт
k = 1435,4 %
k = 2812,6 %
k = 42 (минимум сайта)4,4 %
k = 238 (год свечей)меньше 0,0001 %
Как это читается, по шагам
Сайт запрашивает до 252 дневных свечей за год. Первые 14 уходят на стартовое среднее, остальные 238 — на сглаживание, после которых старт уже ничего не значит. Если у бумаги истории меньше (недавнее размещение), RSI считается, только когда свечей не меньше 42: на этой глубине стартовое значение весит 4 %. Меньше 42 — честно пишется «недостаточно данных», а бумага уходит в конец сортировки.
Что это даёт новичку и частному инвестору
У недавно размещённых бумаг RSI появляется не сразу — это защита от случайного числа, а не сбой. Если брокер уже показывает RSI, а сайт нет, значит, брокер считает его на слишком короткой истории.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Сравнивая RSI с другой платформой, проверяйте, сколько истории она загружает: на минутных графиках с короткой загрузкой расхождение в 2–3 пункта — обычное дело.
на «Рынке»Применяется вместе со способом 01: год дневных свечей, минимум 42. Это не отдельный индикатор, а условие, без которого RSI Уайлдера не воспроизводим.
RSI строится на разностях закрытий. В день отсечки цена открывается ниже на величину дивиденда, и это «падение» входит в среднее падение, хотя акционер ничего не потерял. Корректная альтернатива — ряд, скорректированный на дивиденды (обратная корректировка прошлых цен на коэффициент 1 − D / Ct−1), на котором дивидендный гэп исчезает.
Простыми словами
После выплаты дивиденда цена акции опускается на его размер: так и должно быть, деньги ушли владельцам акции. Но RSI этого не знает и считает такой прыжок вниз обычным падением. Один день с крупным дивидендом может перевести акцию из «почти перекупленной» в середину шкалы, и этот след держится неделями. Правильнее считать RSI по ценам, в которых дивиденд учтён.
Например, на пятнадцатый день цена по сути не изменилась, но из неё ушёл дивиденд 10 ₽. По обычным ценам это падение на 10 ₽: среднее падение подскакивает с 50 копеек до 1 ₽ 18 коп., и RSI падает с 66,7 до 44,1. По ценам с учётом дивиденда ничего не произошло, и RSI остаётся 66,7. Ошибка уходит из расчёта медленно, по одной четырнадцатой в день.
Научные истоки
Механику корректировки цен на выплаты закрепили Фама, Фишер, Дженсен и Ролл (1969) в первом «событийном исследовании», а Фишер и Лори (1964) — в базе доходностей CRSP. Юджин Фама — Нобелевская премия 2013 года. Для RSI отдельной работы нет: это прямое следствие того, что индикатор считается по цене, а не по полной доходности (см. способ 08 в разделе «Проценты по цене»).
Пусть на пятнадцатый день вместо роста отсечка дивиденда 10 ₽, и больше ничего не произошло. В сыром ряду это падение на 10 ₽: среднее падение подскакивает с 0,5 до 1,18 ₽, RSI падает с 66,7 до 44,1. В скорректированном ряду цена не изменилась, RSI остаётся 66,7. Эффект держится неделями: дивидендный «обвал» выходит из средних медленно, по одной четырнадцатой в день.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Если в сезон дивидендов бумага вдруг «перепродана» по RSI, проверьте, не было ли отсечки на странице «Дивиденды» или значка D на графике. Это не распродажа, а выплата.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Для сделок от перепроданности в июле–августе отсеивайте бумаги с недавней отсечкой: их RSI занижен механически, и «отскок» может не наступить.
учтено как оговоркаЧестное ограничение сайта: «Рынок» считает RSI по сырым свечам Московской биржи, без корректировки на дивиденды — так же, как терминалы брокеров. В дни отсечки RSI занижен на величину гэпа.
Группа В
Как читать шкалу
Пороги «перекупленности» и «перепроданности» — договорённость, и у неё есть варианты.
07
Пороги и шкала: 70/30, 80/20 и «сдвиг диапазона»
Языком аналитика
Классические пороги Уайлдера — 70 и 30. Широко применяются и более строгие 80/20. Констанс Браун (1999) показала на практике, что в устойчивом восходящем тренде RSI колеблется примерно в коридоре 40–80 и редко опускается ниже 40, а в нисходящем — около 20–60. Значит, одно и то же число 45 в разных режимах рынка означает разное.
Простыми словами
Границы 70 и 30 это договорённость, а не закон: выше 70 акцию называют перекупленной, ниже 30 перепроданной. Часто берут и более строгие границы, 80 и 20. В сильном росте акция может неделями держаться выше 70 и продолжать расти, а спуск RSI до 40–45 в таком росте обычная передышка, а не слабость.
Например, у акции RSI 69,8. По границам 70 и 30 она ещё не перекуплена, а по границам 80 и 20 до края далеко. На «Рынке» пометка «перекупленность» появляется от 70, а «перепроданность» до 30, одинаково для всех акций. Сортировка же от границ не зависит: акция с RSI 72 вверху списка может быть и перегретой, и просто сильной.
Научные истоки
Пороги 70/30 предложил Уайлдер (1978). Идею зависимости диапазона от тренда развила Констанс Браун в книге «Технический анализ для профессионального трейдера» (1999), опираясь на работы Эндрю Кардвелла. Научной проверки порогов как «оптимальных» нет; Ло, Мамайский и Ванг (2000) показали, что технические фигуры несут некоторую информацию, но не дали обоснования конкретным уровням.
Wilder J.W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research — книга, DOI нет
Brown C. (1999). Technical Analysis for the Trading Professional. New York: McGraw-Hill — книга
На карточке «Рынка» пометка «перекупленность» появляется от 70, «перепроданность» — до 30: это пороги Уайлдера, и они одинаковы для всех бумаг. Сортировка же от порогов не зависит — она просто выстраивает бумаги по величине RSI. Поэтому интерпретация остаётся за пользователем: бумага с RSI 72 в верху списка может быть и перегретой, и просто сильной.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Не продавайте бумагу только потому, что RSI выше 70, если она в долгом росте: посмотрите на ADX (сила тренда). Высокий RSI при высоком ADX чаще означает силу, а не близкий разворот.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Для торговли от уровней в боковике пороги 70/30 работают лучше, чем в тренде. Отбор: низкий ADX и RSI у края шкалы — кандидат на возврат к середине диапазона.
на «Рынке»Пометки на «Рынке» — по порогам Уайлдера 70/30, сортировка от порогов не зависит. Коридоры Браун оставлены как правило чтения.
Группа Г
Родственные осцилляторы
Индикаторы, выросшие из RSI: другая шкала, индикатор от индикатора, взвешивание объёмом, составные и фильтрованные варианты. Они показывают, чего классический RSI не делает, — и почему мы их не смешиваем в одной сортировке.
08
Осциллятор импульса Чанде: RSI без сглаживания и на шкале ±100
Языком аналитика
CMO = 100 × (Su − Sd) / (Su + Sd), где Su и Sd — суммы ростов и падений за n периодов без сглаживания. При одинаковом окне он линейно связан с RSI на простых средних: CMO = 2 × RSI − 100. Шкала симметрична вокруг нуля, поэтому преобладание продавцов и покупателей читается одинаково.
Простыми словами
Этот показатель отвечает на тот же вопрос, что и RSI, но в другой форме: насколько роста больше, чем падений. Шкала идёт от минус ста до плюс ста, ноль означает равновесие. Плюс значит, что сильнее покупатели, минус, что сильнее продавцы.
Например, за 14 дней акция в сумме прибавила 14 ₽ в дни роста и потеряла 7 ₽ в дни падения. Перевес роста 7 ₽ из общих 21 ₽, то есть треть, и показатель равен 33. Нового он не сообщает: это тот же RSI на простом среднем, 66,7, только пересчитанный на шкалу от минус ста до плюс ста.
Научные истоки
Предложен Тушаром Чанде и Стэнли Кроллом в книге «Новый технический трейдер» (1994), вместе со стохастическим RSI (способ 09). Научной премии нет.
Chande T.S., Kroll S. (1994). The New Technical Trader. New York: Wiley — книга
Основание: суммы за 14 дней — 14 ₽ и 7 ₽
Su − Sd7 ₽
Su + Sd21 ₽
проверка: 2 × 66,7 − 10033,3
CMO = 100 × 7 / 2133,3
Как это читается, по шагам
Сумма ростов 14 ₽, падений 7 ₽: перевес 7 из 21, то есть треть. CMO = 33,3. Тот же результат даёт формула 2 × 66,7 − 100, где 66,7 — RSI на простом среднем. Значит, CMO не несёт новой информации по сравнению с RSI Катлера — это та же величина в другой шкале.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Если в сервисе встречается CMO, его можно перевести в привычный RSI: (CMO + 100) / 2. CMO 33 — это RSI около 67.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Симметричная шкала удобна для сравнения «силы покупателей» и «силы продавцов» без пересчёта: CMO −50 и 50 — зеркальные состояния.
справочноНа сайте не используется: дублирует RSI на простых средних и наследует его скачки при выпадении старого дня.
09
Стохастический RSI: где RSI внутри своего диапазона
Языком аналитика
StochRSI = (RSI − min RSIn) / (max RSIn − min RSIn) — положение текущего RSI относительно его минимума и максимума за последние n периодов. Это «индикатор от индикатора»: он нормирует RSI на его собственную недавнюю амплитуду и потому часто достигает 0 и 1.
Простыми словами
Сам по себе RSI не говорит, высоко ли его значение именно для этой акции. Стохастический RSI отвечает на этот вопрос: он показывает, где сейчас RSI внутри своего обычного коридора за последние две недели. Ноль значит, что RSI на дне своего коридора, единица значит, что на вершине.
Например, за две недели RSI акции ходил от 45 до 75, ширина коридора 30 пунктов. Сегодня RSI 69,8, это на 24,8 пункта выше дна, то есть 0,83 пути наверх. По обычному RSI акция ещё не перекуплена, а по стохастическому уже у верхней границы своего обычного коридора.
Научные истоки
Предложен Чанде и Кроллом (1994) для бумаг, у которых классический RSI долго «застревает» в середине шкалы и не дотягивается до порогов 70/30. Конструкция повторяет стохастический осциллятор Джорджа Лейна (1950-е), только вместо цены подставлен RSI.
Chande T.S., Kroll S. (1994). The New Technical Trader. New York: Wiley — книга
Основание: условный диапазон RSI за 14 дней — от 45 до 75
RSI − min24,8
max − min30
StochRSI = 24,8 / 300,83
Как это читается, по шагам
Предположим, за две недели RSI бумаги колебался от 45 до 75. Сегодняшние 69,8 находятся на 24,8 пункта выше минимума при ширине диапазона 30 — это 0,83. По классическому RSI бумага ещё не перекуплена; по стохастическому — у верхней границы своего обычного коридора.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Для инвестора это лишний уровень абстракции: индикатор от индикатора меняется очень быстро и почти каждую неделю бывает и у 0, и у 1.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Скальперу StochRSI полезен на коротких таймфреймах как сигнал разворота внутри диапазона, но для ранжирования шестидесяти бумаг он не годится: у многих одновременно будет ровно 1 или ровно 0.
справочноНа сайте не используется: значения 0 и 1 повторяются у многих бумаг сразу, и сортировка по ним теряет смысл.
10
Индекс денежного потока: RSI, взвешенный объёмом
Языком аналитика
MFI = 100 − 100 / (1 + MR), где MR — отношение положительного денежного потока к отрицательному за 14 периодов. Денежный поток дня — типичная цена (H + L + C) / 3, умноженная на объём; он относится к положительным, если типичная цена выше вчерашней. По сути это RSI, в котором движение цены заменено оборотом в рублях.
Простыми словами
Обычный RSI смотрит только на цену и не знает, сколько денег прошло через акцию. Индекс денежного потока спрашивает: в какие дни через акцию прошло больше денег, в дни роста или в дни падения? Шкала та же, от 0 до 100.
Например, за 14 дней в дни роста через акцию прошло 6 млн ₽, а в дни падения 2 млн ₽. Деньги покупателей втрое сильнее, и индекс равен 75. Если бы обычный RSI той же акции был всего 55, это расхождение говорило бы, что деньги вливаются быстрее, чем растёт цена.
Научные истоки
Предложен Джином Квонгом и Аврумом Судаком в статье «RSI, взвешенный объёмом: денежный поток» в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities (1989, т. 7, № 3). Научной премии нет; идея перекликается с работами о связи объёма и доходности, разобранными в разделе «Проценты по объёму».
В дни роста типичной цены через бумагу прошло 6 млн ₽, в дни падения — 2 млн ₽. Отношение 3, MFI = 75: покупательский поток втрое сильнее. Если бы RSI той же бумаги был 55, расхождение означало бы, что цена растёт слабее, чем вливаются деньги, — такое расхождение и ищут пользователи MFI.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Полезно как вторая проверка: высокий RSI при низком MFI — рост на малом обороте, который легче развернуть.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Для скальпера ближе объёмные инструменты «Рынка» — процент объёма и перевес покупок над продажами (способ 11 раздела «Проценты по объёму»), они работают внутри дня.
справочноНа сайте не используется в сортировке: объём уже показан отдельно, а смешение цены и объёма в одном числе мешает понять, что именно сдвинуло бумагу в списке.
11
Составной RSI Коннорса: три показателя в одном
Языком аналитика
ConnorsRSI = (RSI(3) + RSIсерии(2) + PercentRank(100)) / 3. Первое слагаемое — короткий RSI по цене, второе — RSI длины текущей серии ростов или падений подряд, третье — процентильный ранг сегодняшней доходности среди последних 100 дней. Индикатор задуман для краткосрочного возврата к среднему.
Простыми словами
Этот показатель задаёт три вопроса сразу и усредняет ответы. Сильно ли акция выросла за последние дни? Сколько дней подряд она растёт или падает? Насколько сегодняшний день необычен по сравнению с последними ста днями? Задуман он для коротких сделок: находить моменты короткой паники внутри большого роста.
Например, короткий RSI за 3 дня равен 80, серия из трёх дней роста подряд даёт 90, а сегодняшний рост больше, чем в 60 днях из ста. Среднее из трёх чисел 76,7. Покупки по этому показателю ищут, наоборот, при значениях ниже 10–15, когда акция в целом растёт, но на пару дней провалилась.
Научные истоки
Опубликован исследовательской группой Connors Research (Ларри Коннорс и соавторы) в руководстве «Введение в ConnorsRSI» (2012). Это практическая, а не академическая разработка; независимых рецензируемых проверок мы не нашли.
Короткий RSI 80, серия из трёх ростов подряд даёт 90, сегодняшний рост больше, чем в 60 днях из ста. Среднее 76,7. Автор предлагает искать покупки при значениях ниже 10–15 в восходящем тренде — то есть в моменты короткой паники.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Слишком быстрый и составной показатель для долгосрочного взгляда: инвестору трудно понять, какая из трёх частей сдвинула число.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Рабочий инструмент возврата к среднему на дневках, но с подобранными на американском рынке порогами; на Московской бирже их надо проверять заново.
справочноНа сайте не используется: три разных величины в одном числе нарушают принцип «один показатель — один смысл», по которому строится сортировка.
12
RSI на фильтре Лагерра: короткая память без запаздывания
Языком аналитика
Цена пропускается через четырёхзвенный фильтр Лагерра с параметром γ (обычно 0,5–0,8), который даёт сглаживание с малым запаздыванием. RSI считается по разностям соседних звеньев: CU — сумма положительных разностей L0−L1, L1−L2, L2−L3, CD — отрицательных; LRSI = CU / (CU + CD). Шкала от 0 до 1, индикатор быстро уходит к краям и подолгу там стоит в тренде.
Простыми словами
Это RSI с очень короткой гибкой памятью: вместо окна в 14 дней цена пропускается через особый фильтр, который сглаживает её почти без запаздывания. Поэтому он быстро уходит к краям шкалы и подолгу стоит там, пока идёт рост или падение. Он подходит для поиска момента входа, но слишком нервный, чтобы сравнивать по нему десятки акций.
Например, в тот же день, когда классический RSI показывает 69,8, этот вариант показывает 80. Фильтр видит два шага вверх по 1 и один шаг вниз на 0,5, и доля роста среди них 2 из 2,5, то есть 80 из 100. Он раньше классического подходит к краю шкалы и дольше там держится.
Научные истоки
Предложен инженером-радиотехником Джоном Элерсом в книге «Кибернетический анализ для акций и фьючерсов» (2004), где методы цифровой обработки сигналов перенесены на биржевые ряды. Фильтры на многочленах Лагерра пришли из теории цепей. Академической проверки на рынке акций нет.
Ehlers J.F. (2004). Cybernetic Analysis for Stocks and Futures. Hoboken, NJ: Wiley — книга
Основание: условные значения звеньев фильтра
L0 − L1, L1 − L2рост 1 и 1
L2 − L3падение 0,5
CU / (CU + CD) = 2 / 2,50,8
LRSI в шкале 0–10080
Как это читается, по шагам
Звенья фильтра — это всё более «старые» сглаженные цены. Два верхних перехода положительные (по 1), нижний отрицательный (0,5). CU = 2, CD = 0,5, LRSI = 0,8, то есть 80 по привычной шкале. На том же дне классический RSI показывает 69,8: фильтр Лагерра быстрее подходит к краю.
Что это даёт новичку и частному инвестору
Для инвестора избыточен: индикатор месяцами может стоять у 1 в росте и у 0 в падении.
Что это даёт трейдеру-скальперу
Скальперу полезен для момента входа после отката, особенно на часовых свечах. Для ранжирования многих бумаг не годится — слишком много одинаковых крайних значений.
справочноНа сайте не используется: значения у краёв повторяются у многих бумаг, сортировка по ним не различает бумаги.
Где какой способ работает на сайте
Способ
Где на сайте
Главная ловушка
01 Уайлдер, 1/14
сортировка «по RSI» на «Рынке», строка «RSI N» под ценой
на коротком отрезке зависит от старта
02 Катлер, простое среднее
—, только объяснение
скачки при выпадении старого дня
03 EMA 2/(n+1)
—, только объяснение
то же имя «RSI 14», другое число
04 длина периода
n = 14 на «Рынке»
короткий период — другой срок, не «точнее»
05 глубина истории
год свечей, минимум 42 — «Рынок»
короткая история даёт случайный RSI
06 дивидендный гэп
оговорка: «Рынок» считает по сырым ценам
отсечка выглядит как обвал
07 пороги 70/30
пометки «перекупленность» и «перепроданность»
в сильном тренде 70 — не продажа
08 CMO
—
дублирует RSI в шкале ±100
09 стохастический RSI
—
много одинаковых 0 и 1
10 MFI
—; объём — отдельной строкой на «Рынке»
цена и объём в одном числе
11 ConnorsRSI
—
три смысла в одном числе
12 RSI Лагерра
—
слишком нервный для ранжирования
Отмеченные строки — то, что реально работает на странице «Рынок». Остальные способы разобраны, чтобы было понятно, почему число на сайте может отличаться от числа в другой программе.
Почему сортировка идёт по одному способу
Один показатель — один смысл. Если смешать двенадцать способов, бумага поднимется в списке, и нельзя будет сказать, почему. Сортировка должна объясняться одной фразой: «выше те, у кого средний рост за 14 дней сильнее всего перевешивает среднее падение».
Совпадение с брокерскими терминалами. Вариант Уайлдера — стандарт по умолчанию в терминалах и графических сервисах; пользователь увидит в приложении брокера то же число, что и на карточке.
Устойчивость. Сглаживание 1/14 не прыгает от выпадения старого дня (способ 02) и не перемешивает список от каждой свечи (способы 03, 04, 09, 12).
Только настоящие данные. Нужны лишь дневные свечи Московской биржи — их сайт уже получает для графиков; никаких оценок и прогнозов.
Первоисточник. У способа есть автор и книга (Уайлдер, 1978), а у его ограничений — академическая литература (Пак и Ирвин, 2007), на которую можно сослаться в работе.