Одиннадцать способов процента объёма

Как сложилась свеча 2, по шагам

1. Минута открылась по 103 ₽. Первым пошёл нетерпеливый продавец: он не стал выставлять заявку и ждать, а сбросил 50 бумаг по рынку, съев заявки покупателей на 102 и 101 ₽. Цена провалилась до 101 ₽.
2. На 101 ₽ стояла крупная лимитная заявка на продажу, и её начали разбирать нетерпеливые покупатели — 150 бумаг. Цена оттолкнулась вверх. На уровне 101 ₽ прошло 150 + 50 = 200 бумаг, и минимум оказался поставлен.
3. Цена вернулась к 103 ₽ и застряла там. Шла ровная торговля без перевеса: 300 бумаг забрали покупатели, 300 бумаг сбросили продавцы. На уровне 103 ₽ прошло 600 бумаг.
4. Дальше покупатель пошёл в наступление: он перестал ждать в очереди и стал снимать заявки продавцов подряд. По дороге вверх на уровне 107 ₽ прошло 800 бумаг — 600 по его инициативе против 200 встречных.
5. На 109 ₽ покупатель выдохся. Там его встретила плотная заявка на продажу: из 200 бумаг только 50 взял покупатель, а 150 сбросил продавец. Максимум поставлен, и поставлен он продавцом.
6. Цена откатилась обратно к 107 ₽ и там закрылась, добрав ещё 200 бумаг поровну. Итог на уровне 107 ₽ — 1000 бумаг: 700 покупок и 300 продаж.

Вот откуда взялись четыре числа слева: 200 на максимуме, 1000 на закрытии, 600 на открытии, 200 на минимуме. Сложите — ровно 2000, весь объём минуты. Разделите каждое на 2000 — получите проценты справа: 10, 50, 30 и 10.

Что происходило в обеих минутах

1. В минуту 1 в бумаге прошло 1000 бумаг. Из них 540 забрали нетерпеливые покупатели и 460 сбросили нетерпеливые продавцы. Перевес покупателя всего 80 бумаг — вялая, ничем не примечательная минута.
2. В минуту 2 прошло уже 2000 бумаг: 1200 против 800. Перевес покупателя вырос до 400 бумаг, то есть в пять раз.
3. Делим объём на объём: 2000 / 1000 = 200 %. Народу в бумаге стало ровно вдвое больше.
4. Раскладываем тот же процент на две части. Покупки выросли с 540 до 1200 — это 120 % от прошлого общего объёма. Продажи с 460 до 800 — 80 %. Вместе снова 200 %. Видно, что объём прибавил в основном за счёт покупателя.

Почему справа нет процентов по точкам. Основание этого способа — весь объём предыдущей свечи, а не объём какого-то уровня. У максимума свечи 2 (109 ₽) просто нет пары в свече 1: её максимум был 105 ₽, это другая цена, и делить объём одного на объём другого бессмысленно. Поэтому у способа 02 ответ один на всю свечу — справа и стоит одно число в скобке, охватывающей свечу целиком.

Тот же порядок событий, но считаем время

1. Минута открылась. Накоплено 0 из 2000 — 0 %. Это начало отсчёта, число здесь всегда ноль.
2. Прошли первые 200 бумаг на уровне 101 ₽, и в этот момент был поставлен минимум. Накоплено 200 из 2000 = 10 %. Дальше цена туда не возвращалась.
3. Затем 600 бумаг на 103 ₽ и 800 бумаг по дороге вверх на 107 ₽. Накоплено 1600 из 2000 = 80 % — и ровно в этот момент цена дотянулась до максимума 109 ₽.
4. Оставшиеся 400 бумаг прошли на 109 и обратно на 107 ₽. Свеча закрылась, накоплено 2000 из 2000 = 100 %. Это конец отсчёта, число здесь всегда сто.

Что это даёт: минимум пережил 90 % объёма минуты и ни разу не был переписан — рынок отверг эту цену сразу и больше к ней не возвращался. Максимум, наоборот, поставлен на 80 % и простоял только последнюю пятую часть объёма. Два экстремума одной свечи, но прочность у них совершенно разная — и никакой другой способ этого не покажет.

Сравниваем с нормой этой бумаги

1. За последний час обычная минута в этой бумаге давала 500 бумаг. Это и есть норма — усреднение по шестидесяти минутам, а не по одной случайной.
2. В минуту 1 прошло 1000 бумаг: 1000 / 500 = 200 %. Вдвое выше нормы — уже заметно, но ещё не событие.
3. В минуту 2 прошло 2000: 2000 / 500 = 400 %. Вчетверо выше нормы. За две минуты активность удвоилась относительно нормы — так спокойный рынок себя не ведёт.
4. Раскладываем: покупки 1200 бумаг — это 240 % нормы, продажи 800 — 160 %. Обе стороны выше обычного, но покупатель разогнался сильнее.

Почему и здесь нет процентов по точкам. Основание — средний объём целой минуты. У отдельного уровня, например у 109 ₽, никакой «средней нормы» не существует: цена 109 ₽ вчера могла вообще не торговаться. Норму можно посчитать только для свечи в целом, поэтому и ответ один на свечу.

Кто был агрессором на каждом уровне

1. Уровень 101 ₽, минимум. Прошло 200 бумаг: 150 по инициативе покупателя и 50 по инициативе продавца. Три четверти объёма — агрессивные покупки. Кто-то стоял там с крупной заявкой и его разбирали. Дно настоящее.
2. Уровень 103 ₽, открытие. 600 бумаг, 300 на 300. Ровно пополам, дельта ноль. Никто никого не пересилил — это зона равновесия, а не уровень.
3. Уровень 107 ₽, закрытие. 1000 бумаг, 700 против 300, дельта +400. Здесь и стоял основной спрос: покупатель забрал больше двух третей.
4. Уровень 109 ₽, максимум. 200 бумаг, но только 50 по инициативе покупателя и 150 по инициативе продавца, дельта −100. Покупатель дотянулся до этой цены и наткнулся на стену предложения. Вершина ложная.

Обратите внимание на сам механизм: цена поднялась до 109 ₽ усилиями покупателя, но на самой вершине инициативу перехватил продавец. Именно поэтому цена оттуда и откатилась к 107 ₽. Разворот видно в числах в тот момент, когда он происходит, а не через минуту на графике.

1. В минуту 2 нетерпеливые покупатели забрали 1200 бумаг, нетерпеливые продавцы сбросили 800.
2. Перевес: 1200 − 800 = 400 бумаг в пользу покупателя.
3. Меряем перевес объёмом прошлой минуты: 400 / 1000 = 40 %.
4. Для сравнения, в минуту 1 перевес был 540 − 460 = 80 бумаг — всего 8 % от той же базы.

Перевес вырос с 8 % до 40 %, то есть впятеро. Само по себе удвоение объёма (способ 02) об этом не сказало бы ничего: объём мог удвоиться и при равной борьбе сторон. Здесь же видно, что он удвоился однобоко. Почему это одиннадцатый, а не частный случай пятого: в способе 05 дельта делится на объём своего же уровня, а здесь — на общий объём предыдущего периода. Числитель от 05, основание от 02. Ни один из десяти не даёт эту пару целиком.